Задължителни резерви - механизма на икономическата политика

задължителното резервно съотношение

Задължителните резерви не винаги са били инструмент на паричната политика в съвременния смисъл на думата. Този ефект на лоста върху банковата система първо налага застрахователните вложителите, както и повишена отговорност на банките с техните клиенти.

В съвременния смисъл на минималните задължителни резерви - това е инструмент на паричната политика, същността на която е да се установят необходимите правила ресурси, които търговските банки трябва да поддържат при централната банка като процент от привлечените депозити.

Минимални задължителни резерви като инструмент на паричната политика е да се наберат дълбоко въздействие върху паричното предлагане. Задължителни съкращения е проектирана да изпълнява две основни функции в икономиката, а именно:

о средства за поддържането на ликвидността на търговските банки;

о регулиране инструмент на парите в обращение. Основната функция на минималните резерви, е да се гарантира,

ликвидността на търговските банки. Формиране на централизиран фонд на фондовете трябва да служи като надежден депозитите за обезпечение. В днешната роля на тази функция е свързана с осигуряване на стабилност на банковата система, като насърчава воденето на непрекъснатост на работа на механизма за плащане и фактуриране и намаляване на рисковите банкови депозити и намаляване на загубите на техните неуспехи.

Към днешна дата, тази функция се трансформира и са свързани с осигуряване на стабилност на банковата система като цяло, което допринася, на първо място, за да се поддържа надеждността на плащане и уреждане на механизъм и второ, за да се намали нивото на банковите депозити и свеждане до минимум на риска от загуби в случаите по банкова несъстоятелност.

Основната функция на задължителни резерви е въздействието върху кредитния капацитет на търговските банки, за да се регулира количеството на парите в обращение. Нивото на изискването за минимални резерви влияе директно върху количествените параметри от страна на кредитиране на търговските банки до националните органи, икономика и определя паричното предлагане.

Централната банка периодично променя задължителните резерви, в зависимост от ситуацията на пазара и вида на политика, която се провежда. Рестриктивна парична политика на централната банка е прибягнал до повишаване на задължителните резерви, което намалява капацитета кредитиране на търговските банки и намаляването на предлагането на пари в обращение.

За изпълнението на стимул (експанзионистична) парична политика на централната банка намали задължителните резерви, в резултат на което повечето от средствата, остава на разположение на търговските банки, което дава възможност да се увеличи размера на кредитите и води до нарастване на парите в обращение (фиг. 6.5).

Фиг. 6.5. Използването на правилата на минималните задължителни резерви като инструмент на паричната политика

Съвременната парична политика включва използването на стандарти, като инструмент за минимален резерв на дългосрочно въздействие върху стабилизирането на пари и средства на антиинфлационната политика. Използването на задължителните резерви е:

* Ограничаване на нарастването на паричното предлагане;

о оттегли излишните средства от циркулацията на пари;

о образуване на твърда връзка между пари и пари база;

* Регулиране на търсенето на банкови ресурси.

Задължителни резерви, определени със закон. Редът на прилагане се различава значително както в качествено и количествено в различни страни. Честите манипулират задължителните резерви могат да причинят известни затруднения, тъй като дори и малките колебания на неговото значително влияние върху размера на кредита в икономиката. Този инструмент предлага решение в по-голяма степен на дългосрочните цели на паричната политика.

При използване на задължителните резерви трябва да се има предвид не само на мултипликационния ефект от кредитната експанзия намалява неговата управляемост, но и въздействието върху рентабилността на търговските банки като пари, проведена в резервни сметки, не генерират приходи. Това е един вид екстра "данък" върху дейността на търговските банки.

Механизмът за определяне на минимални резерви на банките като ефективен и надежден инструмент на паричната политика през последните години, в значителна степен губи своята стойност. В много страни централните банки имат постепенен спад в стандартите на задължителните резерви. Така например, на централните банки на страните - членки на Европейската система на централните банки използва резервното съотношение, което е 2%, а за срочни депозити за срок от повече от две години, процентът на минималните задължителни резерви, не е инсталиран.

Националната банка на Украйна, в съответствие с Правилника за реда за формиране на задължителни резерви за банките на Украйна, с помощта на задължителните резерви като инструмент за прилагането на паричната политика, за да се контролират паричните агрегати поради намаляване (увеличение) на паричния мултипликатор. Задължението да се изпълни изискването за задължителни резерви произтича от търговска банка, от получаването на лиценза НБУ за банкови операции подходящи.